Quand on parle de montres de luxe, on parle principalement de Suisse. Berceau de l’horlogerie, les Helvètes dominent cette industrie vieille de 200 ans. Les maisons comme Patek Philippe qui s’adressent aux familles nombreuses en sont les piliers. Bien que choqués par l’avènement des montres à quartz (et moins chères) dans les années 1970, ils ont réussi à rebondir et proposent désormais des modèles de plus en plus chers et rares. Ce marché est particulièrement prisé par les clients fortunés de la gestion de patrimoine. Investir dans les montres est un immense marché divisé en deux parties : le marché primaire (nouveau marché) et le marché secondaire. (d’occasion)
C’est un marché surchauffé. Le marché s’est arrêté en 2022 en raison de la chute des indices boursiers et de la guerre en Ukraine. Les prix des montres haut de gamme chutent de 25%
Cette modification nécessaire a permis de proposer un modèle prometteur à un prix abordable.
Investir dans une nouvelle montre ?
Le principal marché (50 milliards de dollars par an) est la vente de montres neuves par des fabricants ou des détaillants (comme Bucherer et Tiffany). Tiffany & Co. a récemment été rachetée par LVMH. Puisque nous parlons ici d’investissements, nous nous concentrerons uniquement sur les marques les plus populaires : Rolex, Audemars Piguet et Patek Philippe. S’il ne fallait retenir que trois noms de modèles, ce seraient la Rolex Daytona, la Patek Philippe Nautilus ou Aquanaut et l’Audemars Piguet Royal Oak. D’autres modèles, un peu moins connus, pourraient également intéresser. Une caractéristique du marché primaire est qu’il est difficile de trouver les modèles les plus populaires de ces trois fabricants de montres. Si vous vous rendez à la boutique Patek Philippe de la place Vendôme à Paris et demandez une Nautilus, on vous dira probablement que la liste d’attente est fermée. Si vous posez des questions sur la Royal Oak 15202 chez Audemars Piguet, on vous répondra qu’il faudra attendre au moins trois ans pour avoir le droit de débourser 28 000 € pour ce modèle.
raison ? Patek Philippe et Audemars Piguet produisent très peu de modèles, et (presque) tout est fait main. Depuis sa création, Patek Philippe a produit moins d’un million de montres, ce qui est comparable à ce que Rolex produit chaque année. Le cœur du Reactor, le calibre, est un mouvement maison qui nécessite des années de recherche et développement, les matériaux sont précieux (or, argent, platine), et les complications peuvent être extrêmes (tourbillon, etc.).
Acheter une montre de luxe, c’est comme rejoindre un club. Les marques privilégient les acheteurs ayant une histoire. Cette pénurie orchestrée par le fabricant explique pourquoi les prix des montres Rolex, Audemars Piguet et Patek Philippe continuent d’augmenter. Investir en bourse peut s’avérer bien moins rentable qu’investir dans les montres…
Plus vous dépensez, plus il est facile d’accéder aux pièces rares sur le marché primaire. A noter que les très gros clients dépensent en moyenne 500 000 euros par an sur AP ou Patek Philippe.
investir dans des montres vintage
Le marché secondaire (24 milliards de dollars en 2022) est celui de la vente de montres vintage. Vintage signifie que la montre n’est pas neuve, qu’elle ait un jour ou 100 ans. C’est une jungle. Les robinets du marché primaire étant fermés au public, les prix sur le marché secondaire ont grimpé en flèche.
Par exemple, un AP 15202 acheté 35 400 euros vaut 2,5 fois plus sur le marché secondaire… Ce modèle n’est plus produit en 2022, ce qui le rend de plus en plus rare (et plus cher).
Une Patek Philippe Nautilus 5711 nouvellement achetée peut valoir instantanément 2,5 fois son prix d’origine sur le marché secondaire. C’est une véritable valeur refuge, ou une épargne de précaution. Les marques s’attaquent aux clients qui « vendent précipitamment » de nouvelles montres. Si vous vous faites prendre, vous serez « mis sur liste noire » par la manufacture horlogère et ne pourrez pas accéder aux marchés clés. Chaque montre possède un numéro de série unique et son historique peut être suivi, ce qui permet aux marques de suivre facilement le vendeur. Le marché des montres d’occasion s’est développé de manière explosive au cours des dix dernières années et les prix ont grimpé en flèche. Un exemple de Patek Philippe 3700 des années 1970 : elle coûtait à l’époque « presque » 9 300 euros en magasin, et vaut aujourd’hui plus de 200 000 euros. (soit +2100% de performance)…Cet achat est bien plus rentable que l’achat d’actions, mais il n’est pas abordable pour tout le monde.
Dans quelle montre investir ?
Comme pour tous les objets de collection, la marque, la rareté du modèle et l’état déterminent le prix de la montre. Si une montre est livrée avec la documentation du numéro de série et la boîte d’origine, elle est appelée un « ensemble complet ». C’est le Saint Graal et exactement ce que recherchent les collectionneurs. Vous vous demandez dans quelle montre investir en 2023 ? Découvrez notre sélection des meilleurs modèles organisée par budget.
Investir dans des montres à moins de 5 000 euros
Rolex Datejust : La Rolex Datejust Oyster est le modèle d’entrée de gamme de Rolex. Développé au milieu des années 40, ce modèle est devenu de plus en plus populaire. Sa valorisation a augmenté de plus de 350 % au cours de la dernière décennie. Parce qu’elles sont produites en grande quantité, elles représentent plus de 10 % des montres Rolex vendues aux enchères. L’achat d’une Rolex Datejust est un excellent moyen de démarrer avec des montres abordables. Vous pouvez investir dans une Rolex sans dépasser votre budget, puisque des modèles en bon état peuvent être achetés en ligne pour seulement 5 000 €.
Universal Polerouter : Le nom Universal, marque genevoise, est peu connu du grand public. Elle revêt néanmoins une grande importance dans l’histoire de l’horlogerie et reste toujours très appréciée des amateurs de montres de luxe.
Conçu par le légendaire Gerald Genta (le « père » du Royal Oak et du Nautilus), le PoleRouter a été utilisé par les forces spéciales britanniques (SAS) lors du premier vol de la route « Polar » (vols au-dessus du cercle polaire arctique). . Ce modèle coûte environ 2 000 euros et constitue un parfait exemple de montre que vous pouvez acheter comme investissement.
Omega Speedmaster : Lancée en 1957, l’Omega Speedmaster est devenue un modèle emblématique depuis qu’elle a été nommée par la NASA. Imaginez l’astronaute Buzz Aldrin le portant lorsqu’il marchait sur la lune, un moment historique en 1969. Cette montre étonnante a été volée au Smithsonian National Air and Space Museum à Washington, aux États-Unis, et est introuvable. Son prix a triplé au cours de la dernière décennie, ce qui en fait un placement financier solide et rentable. L’Omega Speedmaster est le prototype d’une montre qui prend régulièrement de la valeur. La valeur augmente régulièrement et vaut environ 5 000 euros.
TAG Heuer Carrera : Le nom TAG Heuer reflète son image de montre conçue pour la course automobile et la vitesse. Fondée dans les années 1960, la société a séduit les amateurs de montres de luxe par la précision de ses chronographes et leur élégance au poignet. Les prix des TAG Heuer Carrera démarrent à partir de 1 500 euros et peuvent dépasser 60 000 euros pour les modèles les plus rares. Bien au contraire, elle appartient à la catégorie des montres qui ne perdent jamais de leur valeur. L’augmentation constante de la valeur par rapport aux montres plus anciennes en fait des montres intéressantes dans lesquelles investir.
Investir dans des montres à moins de 20 000 euros
Rolex GMT-Master 2 « Batman » : Descendante de la légendaire Rolex GMT-Master, la GMT II a été rééditée en 2005. Le diamètre du boîtier est de 40 mm, ce qui le rend plus grand que son célèbre prédécesseur. Il existe deux versions : noire et bleue (« Batman ») et bleue et rouge (« Pepsi »). Le surnom a été donné par le collectionneur et n’est pas le nom officiel. Il est vendu 10 100 euros en magasin et vaut environ 17 000 euros sur le marché secondaire. Si vous ne savez pas quelle Rolex acheter, ce modèle est un excellent choix (-25% à partir de 2022). Cette baisse pourrait se traduire par un prix de départ attractif pour ce modèle intemporel. Investissez dans une montre d’une valeur de plus de 20 000 euros
Royal Oak 14790 : Cette Audemars Piguet Royal Oak date des années 90. Dotée de la lunette octogonale emblématique, elle possède toutes les caractéristiques d’une Royal Oak. Plébiscitée par les acheteurs italiens qui préfèrent les petites montres (36 mm), elle a fait l’objet d’une attention particulière en 2019. La variante la plus populaire est la tapisserie bleue souvent vue chez Audemars Piguet. Le prix en 2019 n’était que de 12 500 euros, le prix actuel est de 35 000 euros.
Si vous recherchez une Royal Oak 14790 de bonne facture, vous trouverez certainement votre bonheur dans la catégorie Audemars Piguet Chrono 24.
Aquanaut 5060 : L’Aquanaut 5060 de Patek Philippe a une histoire passionnante. Sorti en 1997, le produit pourrait avoir été fabriqué sur mesure pour les officiers du Golfe, avec une tapisserie en forme de grenade décrite. Le bracelet composite en fait une montre à la fois sportive et confortable. Seulement 1 000 pièces ont été produites et ce modèle est devenu très populaire ces dernières années. Le prix actuel avoisine les 26 000 euros, ce qui en fait un excellent investissement horloger si vous souhaitez diversifier vos 500 000 euros. Nautilus 3800 : Conçue par Gerald Genta, la Patek Philippe Nautilus 3800 s’inspire de sa sœur aînée, la légendaire 3700. Il partage les mêmes caractéristiques, notamment une lunette en forme de hublot, une corne et un bracelet en acier. La principale différence entre les deux est le diamètre (37,5 mm). 3800) et le calibre de manufacture 335 SC (par rapport au calibre 3700 de Jaeger-LeCoultre). Une autre différence notable est le prix. Un 3700/1 en parfait état se vend à plus de 150 000 €, tandis qu’un 3800 se vend aux alentours de 35 000 €. Si vous disposez d’un budget important, c’est une montre dans laquelle vous pouvez investir.
Rolex Daytona : Lancé en 1963, ce modèle mythique est devenu célèbre lorsque l’acteur américain Paul Newman l’a porté dans ses films. Paul Newman est tellement associé à la Rolex Daytona que les collectionneurs ont fini par donner son nom au cadran le plus rare de cette version. La Rolex Daytona de Newman a été vendue aux enchères en 2017 pour plus de 17 millions de dollars. Investir dans Rolex est considéré comme un investissement sûr, c’est pourquoi l’évolution des prix de la Daytona a été étonnante. Les modèles en céramique à fond blanc se vendent autour de 25 000 euros et constituent un investissement prometteur.
Vous souhaitez investir dans une montre en ligne ?
Avant d’investir dans une montre, vous devez trouver la bonne montre. La plupart des marchés sont négociés via des détaillants ou des sites Web. Contrairement au marché secondaire, le marché secondaire vous permet d’investir dans des montres à condition que vous soyez prêt à en payer le prix. Bien qu’il n’existe pas de véritable remplacement de montre, de nombreuses options sont disponibles et le choix n’est jamais facile. Découvrez les principales options pour acquérir une montre de valeur. Certaines banques privées aident leurs clients à obtenir ces modèles rares, mais les frais d’entrée sont très élevés.
- Chrono24 : Un site de référence pour suivre les prix des montres et trouver des bijoux. Ce site Web est considéré comme un guichet unique pour les montres anciennes et est utilisé par de nombreux revendeurs professionnels. Sa force est la sécurité. Lorsque vous payez via Chrono24, vous bénéficiez automatiquement de la protection acheteur.
- Chronext : Avec cette plateforme vous pouvez investir dans des montres en toute confiance. Chaque montre est inspectée par les horlogers Chronext et est accompagnée d’une garantie d’authenticité. Cette vérification a un prix, et les achats via Chronext sont souvent plus chers que via Chrono24.
- CDA de Chronomania : La section publicité (ou « business corner ») de ce forum de passionnés est remplie de montres pré-collector, notamment Cartier et Breguet. Cependant, les offres sont relativement peu nombreuses et malgré la vigilance des modérateurs, les risques de fraude restent bien réels.
- Leboncoin : Les montres de luxe ne sont pas forcément associées à Leboncoin. Cependant, le site vend régulièrement des nuggets. Reconnaître les produits contrefaits nécessite une expérience considérable, car le risque de fraude est le plus élevé.
- Ricardo.ch : Le cousin suisse de Leboncoin est connu pour son secteur horloger. Cela profite du fait qu’investir dans les montres fait partie de la culture suisse. On y trouve de nombreuses montres intéressantes, mais le risque de fraude reste toujours élevé.
Souhaitez-vous investir dans une montre d’une autre manière ?
Si vous ne vous sentez pas à l’aise d’acheter une montre en ligne, il existe peut-être d’autres options pour trouver une montre d’un meilleur rapport qualité-prix.
- Aronson : Il semble logique de demander à des experts comme Aronson à Paris d’investir dans l’horlogerie. C’est rassurant de savoir que vous pouvez consulter un expert qui vous connaît bien. Le principal inconvénient des vendeurs comme Aron’son est que l’offre est limitée, ce qui pose problème si vous recherchez des modèles avec des augmentations de valeur très précises. De plus, Aron`son facture une commission sur les ventes, ce qui entraîne généralement des prix plus élevés qu’en ligne.
- Enchères : Les grandes maisons de ventes aux enchères telles que Christie’s, Phillips, Drouot et Antiquorum ont longtemps eu le monopole des montres d’investissement. La situation a complètement changé avec l’avènement d’Internet. Actuellement, les prix des modèles « classiques » vendus aux enchères sont beaucoup trop élevés, puisqu’il faut ajouter 25 % du coût au « prix d’adjudication ». En fait, les ventes aux enchères sont majoritairement réservées aux belles montres et aux très grands collectionneurs. En 2019, une Patek Philippe Grandmaster Chime a battu un record du monde en se vendant pour 31 millions de francs chez Christie’s Watch Only Auction à Genève. Ce fut un moment unique.
Investissez dans une montre avec une expertise complète
Il existe une grande asymétrie d’information entre les vendeurs professionnels et les acheteurs (souvent débutants). Par conséquent, avant d’acheter quoi que ce soit, il est important de rechercher la montre, de vérifier chaque détail et de trouver un détaillant ayant un historique.
Il existe de nombreuses copies sur le marché et les montres comportant des documents et des cadrans contrefaits peuvent facilement être achetées, ce qui a un impact considérable sur la valeur de revente. La sortie d’ETF qui investissent dans ces actifs démocratisera leur accès.
Investir dans les montres : quid des taxes ?
TVA à l’achat
Toutes les montres de collection, neuves ou d’occasion, sont soumises à une TVA de 20%. Il peut être intéressant de savoir que lorsque vous investissez dans une Rolex achetée à l’étranger, vous récupérez une taxe sur la valeur ajoutée.
Attention : vous devrez « retaxer » votre montre à votre arrivée en France et payer 20% de TVA. Un achat n’a donc d’intérêt que si la TVA étrangère est supérieure à la TVA facturée en France.
Impôt sur les plus-values
Les plus-values sur les montres investies sont imposables. La seule exception concerne les montres d’une valeur inférieure à 5 000 euros. Sinon, vous pouvez choisir entre deux types de taxation :
- Fiscalité de droit commun : Le taux total d’imposition des plus-values est de 36,2%, composé de 19% (impôt sur le revenu) et 17,2% (CSG CRDS).
- Taxe forfaitaire : Ce taux de taxe dépend de la qualité de la montre. 6,5% pour les montres considérées comme œuvres d’art (dont 0,5% pour la CSG CRDS), les métaux précieux (platine, or, argent, bronze). A vous de découvrir quel tarif est le moins cher. Il existe plusieurs façons de réduire vos gains en capital et de réduire votre fardeau fiscal.
Considérez le coût d’achat, de restauration et de réparation de votre montre. Les frais d’entretien ne peuvent pas être pris en compte.
Si vous continuez à surveiller pendant 22 ans et choisissez l’imposition de l’union libre, vous serez exonéré d’impôt sur le revenu. Les cotisations sociales (17,2 %) sont également exonérées si vous avez continué un suivi pendant plus de 30 ans. Pour bénéficier de cette réglementation très avantageuse, vous devez bien entendu pouvoir fournir un justificatif de date d’achat, c’est-à-dire une information sur la valeur de la montre à la date d’achat. Votre carte d’assurance sera également utile.
Le secret d’un investissement horloger réussi :
- Des marques puissantes et attractives (Rolex, Audemars Piguet, Patek Philippe).
- Seuls quelques exemplaires de cette montre ont été réalisés, même s’ils étaient uniques.
- Histoire intéressante, idéalement avec une star comme ancien propriétaire (par exemple Paul Newman et sa Daytona vendues pour 17,8 millions de dollars)
- Achetez un ensemble complet (comprend la montre, la carte de garantie et la boîte d’origine)
FAQ
Comment investir dans les montres ?
Il existe de nombreuses manières d’investir dans une montre : auprès d’un fabricant ou d’un revendeur horloger, en ligne via des sites comme Chrono24 ou Chronext, ou encore aux enchères. Le plus important est de trouver un vendeur fiable et de s’assurer que la montre proposée correspond à la description.
Dans quelles montres investir en 2023 ?
Le marché horloger a explosé ces dernières années. Les modèles les plus populaires de cette année sont la Rolex Submariner, la Rolex Oyster avec cadran coloré, l’Audemars Piguet Royal Oak et la Patek Philippe Nautilus 5711.
